Công ty của shark Hưng tồn kho tăng vọt, dòng tiền kinh doanh âm

Công ty cổ phần Bất động sản Thế Kỷ (Cenland, MCK: CRE) vừa công bố báo cáo tài chính quý III/2021 với doanh thu thuần gần 843 tỷ đồng, tăng 40% so với cùng kỳ năm ngoái, chủ yếu là doanh thu môi giới và đầu tư bất động sản.

Cùng với đó, giá vốn bán hàng doanh nghiệp cũng tăng 38% lên 638 tỷ đồng. Các loại chi phí tăng mạnh, đặc biệt chi phí tài chính tăng từ 5 tỷ đồng lên 42 tỷ đồng, toàn bộ là chi phí lãi vay.

Sau khi khấu trừ các loại chi phí, Cenland báo lãi sau thuế quý III hơn 78 tỷ đồng, tăng 24% so với cùng kỳ.

Lũy kế 9 tháng, doanh thu đạt 4.668 tỷ, tăng gấp 3,5 lần so với doanh thu cùng kỳ năm 2020 và đạt 95% kế hoạch. Lợi nhuận sau thuế đạt hơn 328 tỷ đồng, tăng 54% so với cùng kỳ.

Năm 2021, CenLand đặt mục tiêu doanh thu thuần 5.000 tỷ đồng và lãi sau thuế 408 tỷ đồng. Như vậy sau 9 tháng, doanh nghiệp đã thực hiện được gần 93% kế hoạch doanh thu và 80% kế hoạch lợi nhuận.

Tính đến 30/9, tổng tài sản tăng 44% so với hồi đầu năm, đạt hơn 5.500 tỷ đồng. Trong đó, các khoản phải thu chiếm 3.749 tỷ đồng, tương đương 68% tổng tài sản.

Phải thu ngắn hạn tăng 113% lên 1.343 tỷ đồng, chủ yếu do tăng khoản phải thu từ CTCP Bất động sản Galaxy Land (944 tỷ đồng) liên quan đến khu đô thị mới Hoàng Văn Thụ. Cùng với đó, Cenland còn phát sinh khoản phải thu cho vay dài hạn 430 tỷ đồng.

Đáng chú ý, hàng tồn kho tăng mạnh từ 32 tỷ đồng lên 1.053 tỷ đồng, chủ yếu là hàng hóa bất động sản gồm các căn hộ, đất nền công ty mua từ chủ đầu tư để kinh doanh bán lại.

Theo báo cáo lưu chuyển tiền tệ hợp nhất, do tồn kho tăng 1.021 tỷ đồng nên dòng tiền kinh doanh trong 9 tháng đầu năm của Cenland âm 1.019 tỷ đồng, trong khi cùng kỳ chỉ âm 10 tỷ đồng.

Về nguồn vốn, nợ phải trả của CRE tăng 78% so với hồi đầu năm, ở mức 3.144 tỷ đồng. Trong đó, nợ vay tài chính chiếm 71% tổng dư nợ.

Các khoản vay của Cenland.

Cụ thể, vay ngắn hạn của Cenland từ 371 tỷ đồng lên 1.273 ỷ đồng. Trong đó, Công ty vay BIDV 757 tỷ đồng dùng để bổ sung vốn lưu động, phát hành bảo lãnh phục vụ cho hoạt động môi giới bất động sản và các chi phí quản lý doanh nghiệp, bổ sung ngắn hạn phục vụ Phương án chuyển nhượng 65 căn biệt thự, 12 căn liền kề tại khu đô thị mới Hoàng Văn Thụ - Louis City Hoàng Mai; vay VPbank 181 tỷ đồng với mục đích tài trợ mua tối đa 2021 căn hộ tại Dự án C - Sky View của chủ đầu tư CTCP C-Holdings; vay CTCP đầu tư và phát triển BĐS Thế Kỷ 214 tỷ đồng; vay CTCP BĐS Galaxy Land 30 tỷ.

Ngoài ra, Cenland phát hành 950 tỷ đồng trái phiếu riêng lẻ cho CTCP chứng khoán VNDIRECT với mục đích tăng quy mô vốn hoạt động của Công ty, phục vụ hoạt động sản xuất kinh doanh, đầu tư thứ cấp các dự án BĐS, cho vay để góp vốn vào các dự án BĐS.

Mới đây, Cenland vừa phân phối gần 105,6 triệu cổ phiếu CRE, tương ứng 99,9% số cổ phiếu mà doanh nghiệp chào bán cho hơn 3.800 nhà đầu tư.

Sau đợt chào bán này, Cenland đã thu được 912 tỷ đồng từ các cổ đông hiện hữu và 48 tỷ đồng từ chương trình ESOP. Vốn điều lệ của công ty theo đó cũng tăng từ 960 tỷ đồng lên 2.016 tỷ đồng.

Theo phương án sử dụng vốn được công ty công bố hồi tháng 5 năm nay, công ty sẽ dùng số tiền thu được để cơ cấu lại các khoản nợ ngay sau khi được sử dụng tiền thu từ đợt chào bán, gồm nợ gốc vay ngân hàng và nợ gốc vay cho các hợp đồng nhận chuyển nhượng thuộc dự án đầu tư xây dựng khu đô thị mới Hoàng Văn Thụ.

Ngoài ra công ty cũng sẽ bổ sung vốn lưu động để phục vụ hoạt động kinh doanh, đồng thời nhận chuyển nhượng một phần các sản phẩm bất động sản là căn hộ thuộc dự án Tòa nhà Hợp tác xã Thành Công.

Ngày 19/10, công ty cũng vừa có quyết định chi khoảng 980 tỷ đồng để nhận chuyển nhượng phần vốn góp tại CTCP M&I Thế Kỷ từ 4 cổ đông, từ đó nâng tỷ lệ sở hữu tại đơn vị thành viên này lên thành 100% vốn điều lệ.

Hiện giá cổ phiếu CRE của Cenland tại phiên giao dịch ngày 3/11 đang đứng ở mức 30.500 đồng/cổ phiếu.